環保部日前發布《鉛酸蓄電池生產及再生污染防治技術政策》(征求意見稿)，其中提出了鉛酸蓄電池生產及再生行業在清潔生產、大氣污染防治、水污染防治、固體廢物處置及綜合利用、鼓勵研發的新技術等方面的有關要求。根據要求，征求意見稿將于11月30日前完成意見反饋階段。政策的出臺，有利于提高鉛酸行業環境準入門檻以及加速淘汰落后產能，行業集中度和規模化水平有望進一步提高，利好南都電源、駱駝股份等優勢公司。
信達證券認為，電池產量保持高速增長，首先建議關注上游鋰電池材料相關企業的投資機會，比如鋰電材料龍頭杉杉股份、電解液廠商新宙邦;其次建議關注鉛酸電池龍頭企業投資機會。
鋼鐵行業
供給壓力重新回升
近期需求出現季節性回落的長材跌幅較大。從最新的旬度產量數據來看，供給壓力重新回升。如果僅從數據上直接分析，產品結構以板材為主的重點企業成為此次產量增長的主要源泉，可能與近期板材價格相對強勢有關。
長江證券認為，綜合來看，預計近期產量波動幅度不大：1、考慮到市場預期普遍謹慎且行業當前不存在超額利潤的情況，鋼企不存在大幅增產的動力;2、在鋼價下跌至虧損現金盈利之前，鋼企減產的意愿同樣不足。投資建議：關注具備業績保障和估值較低的公司結構性行情之下，周期股相對強勢或難以持續。建議關注具備一定業績保障的公司，如新興鑄管;長期關注回購利好且估值偏低的寶鋼股份。
房地產
未來難有明顯絕對收益
近日財政部部長表示，將加快財稅體制改革，深化房地產稅制改革，逐步改變目前房地產開發、流轉、保有環節各類收費和稅收并存的狀況。
國金證券認為，考慮地產股在周期性行業中業績實現比較確定，但估值比非周期性行業更為便宜。但地產行業短期內基本面和政策面都不會出現刺激因素，而目前倉位也并不低，板塊未來難有明顯絕對收益。重點公司推薦萬科A，保利地產，金地集團，招商地產，華僑城，陽光城，中南建設，榮盛發展等一二線龍頭公司。
食品飲料
未來業績壓力較大
白酒行業遭遇塑化劑風波，酒鬼酒產品塑化劑超標帶動整個白酒行業大幅下跌，此前白酒行業產能過剩、渠道庫存壓力等一直也是市場對白酒行業較為悲觀的原因，此次塑化劑事件成為壓倒駱駝的最后一根稻草，一直被認為最不可能出現食品安全問題的白酒行業也出現了黑天鵝事件，此次塑化劑事件將促進企業規范生產、行業標準制定。
國都證券認為，從業績角度來看庫存壓力使得很多企業四季度和明年上半年的業績壓力較大，相對看好今年提過價且捋順了價格的企業，其明年上半年的業績有較強的支撐。大眾食品需求較為剛性，增長較為穩定，目前來看受到經濟下行的影響不大。生豬價格的下降有利于肉制品加工企業的盈利能力回升。乳制品行業逐漸進入消費旺季，龍頭企業伊利股份受增發的驅動，業績上行的動力較強，建議短期重點關注。此外建議重點關注貴州茅臺、山西汾酒、老白干酒、百潤股份、雙匯發展等公司的投資機會。
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